參考來源Bankless
本周受美國大選多個(gè)變故及以太坊現(xiàn)貨 ETF 通過等影響，BTC 和 ETH 行情有所反彈。那么未來 3 個(gè)月，山寨漲跌表現(xiàn)又將如何？Bankless 分析團(tuán)隊(duì)近期對 10 個(gè)山寨幣后續(xù)近三個(gè)月的漲跌做出了預(yù)測。本文將整理 Bankless 分析師團(tuán)隊(duì)的預(yù)測及理由，并對此前的預(yù)測做出總結(jié)，供讀者自行參考。
此前預(yù)測的勝率： 43.7%
在 7 月份初，市場普遍下跌時(shí)，Bankless 預(yù)測了 16 個(gè)代幣后續(xù) 3 個(gè)月的走勢，詳細(xì)內(nèi)容請看《未來三月漲 or 跌？Bankless 預(yù)測了 16 個(gè)代幣走勢》。到目前為止，其預(yù)測勝率約為 43.7% ，預(yù)測的 16 個(gè)代幣中有 7 個(gè)符合預(yù)期走勢。
L2 板塊，預(yù)測全正確，頭部 L2 代幣表現(xiàn)都不及 ETH。ETH 從 7 月初到目前上漲了約 25% ，而 ARB（下跌 5% ）、BLAST（下跌 23% ）、OP（下跌 17% ）、STRK（漲跌不明顯）都經(jīng)歷了下跌。
但 L1 板塊和 SLD 板塊預(yù)測有些失利，截至目前，SOL 和 ETHFI 分別上漲了 23% 和 9% ，而預(yù)測將上漲的 AVAX 卻下跌了 8% 。
DeFi 板塊
Maker（MKR）
觀點(diǎn)：中立
理由：有巨大增長潛力，但受周期影響大
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 22 日至 2024 年 10 月 22 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 2 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：未明顯變化
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)對 MKR 的后續(xù)表現(xiàn)持中立，如果加密牛市繼續(xù)，投資者可能會(huì)認(rèn)識(shí)到 Maker 的巨大增長潛力，但在市場低迷期間也可能面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在 Ethena 破產(chǎn)的情況下。
2023 年，Maker 通過直接在流動(dòng)性需求旺盛的貨幣市場鑄造穩(wěn)定幣從而增加了 DAI 供應(yīng)量，最初通過其 Spark 借貸 subDAO，現(xiàn)在也通過第三方的 Morpho 應(yīng)用程序?qū)崿F(xiàn)。2024 年高收益 Ethena 合成美元抵押品的崛起使得 Maker 能夠溢價(jià)借出 DAI，抵押品的穩(wěn)定性允許借款人以極高的貸款比率承擔(dān)債務(wù)。
Maker 目前產(chǎn)生的年化費(fèi)用收入為 2.81 億美元，可以躋身最有價(jià)值的加密貨幣之一。如果未來加密市場持續(xù)增長，其目前 9.6 倍的完全攤薄市銷率也并不算高。
Instadapp（INST）
觀點(diǎn)：看漲
理由：新功能的推出使其在 DeFi 競爭中具有優(yōu)勢
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 16 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 2.2 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：下跌 1.36%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為 INST 可能會(huì)跑贏大盤，因?yàn)榧用芡顿Y者正在尋找無實(shí)際價(jià)值代幣的代替品，同時(shí) Fluid 的推動(dòng)可使 Instadapp 的采用和收入增加。
6 至 7 月，因?yàn)橛袑?shí)際的收入和實(shí)際的基本面，之前表現(xiàn)不佳的 DeFi 代幣開始受到加密貨幣交易員的關(guān)注，Instadapp 是其中之一。Instadapp 是一個(gè)可以將多個(gè) DeFi 協(xié)議聚合到統(tǒng)一智能合約層的平臺(tái)。Instadapp 團(tuán)隊(duì)在今年推出了 Fluid，可將貨幣市場和 DEX 進(jìn)行新組合，構(gòu)建在統(tǒng)一的 Instadapp 流動(dòng)性層上，使用戶能夠從抵押品中獲得收益并在借款中獲得更大的靈活性。
Stacks（STX）
觀點(diǎn)：中立
理由：基本面轉(zhuǎn)好，但存在被定義為證券的風(fēng)險(xiǎn)
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 15 日至 2024 年 10 月 15 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 1.88 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：未明顯變化
從 2017 年到 2019 年，Hiro Systems（原名 Blockstack）通過代幣銷售籌集了 7000 萬美元；它于 2019 年通過 Reg A 發(fā)行進(jìn)行了首次符合 SEC 資格的公開代幣銷售，并在此期間分別根據(jù) Reg D 和 S 豁免向認(rèn)可的投資者和國際投資者出售代幣。
在 Stack 過渡到去中心化的轉(zhuǎn)移證明共識(shí)機(jī)制后，Hiro Systems 于 2021 年 1 月向 SEC 提交申請，稱其將不再提供“對 Stacks 區(qū)塊鏈的基本管理服務(wù)”，以讓 STX 擺脫是一種證券的嫌疑。
但 SEC 不同意 Hiro 的聲明，并在同年晚些時(shí)候?qū)?nbsp;Stacks 展開了調(diào)查。然而，SEC 上周五宣布，其不打算對 Hiro Systems 采取強(qiáng)制執(zhí)行行動(dòng)。
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)對 Stacks 保持中立態(tài)度，盡管 SEC 已確認(rèn) Hiro 在其代幣銷售方面沒有違法行為，但公告并未對 STX 是否為證券提供任何明確說明，因此存在重大未解決風(fēng)險(xiǎn)。但從基本面來看，Stacks Nakamoto 升級(jí)將把交易等待時(shí)間與比特幣的 10 分鐘區(qū)塊時(shí)間分離開來，以提供更即時(shí)的確認(rèn)，這個(gè)利好可能對代幣價(jià)格產(chǎn)生積極影響。
Maple Finance（MPL）
觀點(diǎn)：看跌
理由：產(chǎn)品競爭力有限，代幣通脹加大拋壓
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 10 日至 2024 年 10 月 10 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 11.64 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：上漲 65.64%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)對 MPL 后續(xù)表現(xiàn)不樂觀，因?yàn)槠洮F(xiàn)金管理產(chǎn)品與其他產(chǎn)品相比采用有限，無抵押貸款可能會(huì)像過去多次一樣違約，向大量借款人提供的加密擔(dān)保貸款很可能在市場低迷時(shí)被清算，積分計(jì)劃的激勵(lì)作用也有限，同時(shí)增加的未來代幣通脹也會(huì)帶來拋售壓力。
雖然 Maple 自 3 月以來 TVL 幾乎增加了兩倍，但代幣價(jià)格較當(dāng)月高點(diǎn)下跌了 60% 。上漲主要是由針對少數(shù)白名單交易者的 BTC 和 SOL 的超額抵押 USDC 貸款推動(dòng)。
6 月 8 日，在 ETHCC 會(huì)議上，Maple 宣布對其“以零售為重點(diǎn)”的產(chǎn)品 Syrup 增加 50% 的積分存款，只需將資產(chǎn)重新存入現(xiàn)有的 Maple 池子中——主要是其回報(bào)率最高的高收益擔(dān)保貸款池。積分獎(jiǎng)勵(lì)來自提案 MIP-009 中批準(zhǔn)的 23% 代幣通脹，預(yù)計(jì)將持續(xù)下去。可能在今年當(dāng) MPL 轉(zhuǎn)換為代幣時(shí)，接收者能夠?qū)⑵浞e分轉(zhuǎn)換為未知數(shù)量的 SYRUP。
Ondo Finance（ONDO）
觀點(diǎn)：看跌
理由：估值太高，市場無法滿足
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 8 日至 2024 年 10 月 8 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 0.92 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：上漲 13.52%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月的市場增長將很難滿足 ONDO 的巨額估值。
從 3 月到 6 月初，Ondo 的代幣價(jià)格和 TVL 增長了兩倍，但在進(jìn)行分析前的一個(gè)月，由于資金流入幾乎停止，ONDO 的市值縮水了三分之一。
Ondo 的 5.5 億美元存款收益率約為 5% ，該協(xié)議的年化收入略低于 3000 萬美元，導(dǎo)致市銷率高達(dá) 303 倍，這意味著投資者已經(jīng)為 ONDO 的未來增長下了注。
盡管假設(shè)鏈上貨幣市場工具的潛在市場很為數(shù)萬億美元，但持續(xù)缺乏增長將難以證明 ONDO 的巨額估值是合理的。如果區(qū)塊鏈真正被主流采用，Ondo 只是將其他資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)品的代幣化，并將被實(shí)際發(fā)行實(shí)體（即貝萊德）迅速取代。
其他板塊
BNB Chain（BNB）
觀點(diǎn)：看跌
理由：生態(tài)疲軟，在美國開展部分業(yè)務(wù)不足以支撐上漲勢態(tài)
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 19 日至 2024 年 10 月 19 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 593.54 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：下跌 1%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為 BNB 沒有理由因?yàn)?nbsp;Binance US 獲得法院授權(quán)批準(zhǔn)投資美國國債的消息而上漲，并且自 6 月以來 BNB Chain 鏈上指標(biāo)不斷下降，缺少使其生態(tài)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。
7 月 19 日，負(fù)責(zé) SEC 訴幣安案的法院批準(zhǔn)管理 Binance US 的 BAM 管理實(shí)體將托管在 BitGo 的企業(yè)資產(chǎn)和客戶法定資金投資于 1 個(gè)月期的美國國債，但前提是沒有第三方（包括其他幣安實(shí)體）參與投資，并且 Binance US 維持足夠的儲(chǔ)備來兌現(xiàn)法定提款。
雖然通過交易所賬戶賺取收益的潛力可能會(huì)吸引用戶使用 Binance US，然后他們可能會(huì)被誘惑購買 BNB，但考慮到 Coinbase 已經(jīng)提供 USDC 收益計(jì)劃，尚不清楚這一功能是否會(huì)吸引加密交易者。
Mantle（MNT）
觀點(diǎn)：中立
理由：雖然競爭優(yōu)勢明顯，但L2賽道整體壓力巨大
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 18 日至 2024 年 10 月 18 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 0.85 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：上漲 2.85%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)對 MNT 的后續(xù)表現(xiàn)保持中立 ，雖然 Mantle 有能力與其他 L2 競爭，但行業(yè)普遍面臨著供應(yīng)增加帶來的估值阻力，Mantle 將需要稀釋其代幣以實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃。
在 2024 年，MNT 一直是表現(xiàn)最佳的 L2 代幣，其表現(xiàn)比 MATIC、ARB 和 OP 等主要競爭對手高出 100% 以上，并且成為分析時(shí)年初至今與 ETH 表現(xiàn)基本持平的少數(shù)加密貨幣之一。
與其他 L2 不同，Mantle Network 的獨(dú)特之處在于它使用 MNT 作為 gas 支付（這提高了代幣效用）、相對高于競爭對手的流動(dòng)性（這減輕了未來潛在的拋售壓力）和巨額的 25 億美元流動(dòng)資金（為未來的用戶激勵(lì)提供資金）。
盡管 MNT 具有優(yōu)勢，但 L2普遍的都面臨著來自持續(xù)代幣解鎖和新代幣創(chuàng)建的巨大壓力。此外，自 6 月以來 Mantle 生態(tài)系統(tǒng)活動(dòng)減少，隨著用戶退出生態(tài)系統(tǒng)，代幣可能會(huì)出現(xiàn)反身性，而 Mantle 國庫 90% 是 MNT，這意味著當(dāng)將代幣作為激勵(lì)空投發(fā)放時(shí)時(shí)，會(huì)產(chǎn)生拋售壓力。
Livepeer（LPT）
觀點(diǎn)：看跌
理由：產(chǎn)品與市場契合度有限，代幣被高估
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 17 日至 2024 年 10 月 17 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 16.98 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：下跌 9.19%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為 Livepeer 與去中心化視頻流媒體的市場契合度有限，并且由于持續(xù)缺乏增長，LPT 已經(jīng)被高估，未來幾個(gè)月表現(xiàn)不容客觀。
7 月 17 日，加密貨幣領(lǐng)域知名資產(chǎn)管理公司 Grayscale 宣布推出其去中心化 AI 基金，旨在為投資者提供基于區(qū)塊鏈的 AI 協(xié)議，Grayscale 認(rèn)為這些協(xié)議“可以幫助緩解伴隨 AI 技術(shù)普及而出現(xiàn)的基本風(fēng)險(xiǎn)”。Livepeer 是該基金包含的 5 種資產(chǎn)之一，將獲得 8.6% 的分配。
Livepeer 成立于 2017 年，是一個(gè)去中心化的視頻基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，提供直播和點(diǎn)播流媒體服務(wù)。盡管 Livepeer 已經(jīng)成立多年，但其采用率有限，每天的收入不超過幾百美元。
ETH Name Service（ENS）
觀點(diǎn)：看跌
理由：代幣炒作過高，實(shí)際應(yīng)用未增長
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 11 日至 2024 年 10 月 11 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 26.07 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：下跌 3.72%
Bankless 分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為 ENS 的估值比以往任何時(shí)候都要高，而且其缺乏增長將很快推動(dòng)價(jià)格與基本面保持一致。
在做出分析時(shí)，ENS 較 5 月份的底部上漲了 90% ，原因可能是 ETH 現(xiàn)貨 ETF 可能會(huì)獲得 SEC 批準(zhǔn)。盡管代幣價(jià)格飆升，但在此期間實(shí)際 ENS 使用量急劇下降；7 月 1 日的每周費(fèi)用跌至僅 19.2 萬美元，為 2021 年 7 月以來的最低水平。
將 ENS 作為以太坊上高 beta 收益的猜測已將其代幣價(jià)格推高至費(fèi)用的 243 倍，創(chuàng)下有記錄以來的最高水平，但不幸的是，維持價(jià)格上漲所需的增長未能實(shí)現(xiàn)。如果 ENS 的定價(jià)與去年 8 月的倍數(shù)相同，則代幣的交易價(jià)格應(yīng)該為 3.46 美元，比歷史低點(diǎn)低 50% ，比分析低 85% 。
Celestia（TIA）
觀點(diǎn)：看跌
理由：收入低且通脹嚴(yán)重
預(yù)測時(shí)間段： 2024 年 7 月 9 日至 2024 年 10 月 9 日
預(yù)測時(shí)幣價(jià)： 7.17 美元
預(yù)測至今幣價(jià)表現(xiàn)：未明顯變化
盡管價(jià)格已經(jīng)經(jīng)歷了大幅回撤，但 Bankless 分析團(tuán)隊(duì)仍預(yù)計(jì)市場將不愿意消化在 10 月 31 日進(jìn)行大幅代幣通脹，這將使 TIA 的流動(dòng)供應(yīng)量增加約一倍。
TIA 引入了“stake-to-earn”的敘事，在空投后巧遇相對泡沫化的加密市場行情，并在短短四個(gè)月內(nèi)以 10 倍的收益讓持有者大吃一驚，然后在 2024 年 2 月初達(dá)到頂峰。
盡管承諾為保護(hù)其他加密經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的 TIA 質(zhì)押者提供許多的空投財(cái)富，但實(shí)際上只有少數(shù)項(xiàng)目將 TIA 質(zhì)押者作為空投對象，收到的代幣僅略微增加了質(zhì)押 TIA 的收益率，而質(zhì)押收益主要來自于通脹的 TIA 代幣。
對于某些 L2 來說，具有半降級(jí)安全保障的廉價(jià)數(shù)據(jù)可用性可能是一個(gè)理想的功能，然而，然而，Celestia 似乎更像是慈善而不是商業(yè)組織，因?yàn)樗赡墚a(chǎn)生的收入極其有限，而且需要通過通貨膨脹來補(bǔ)貼。
以上就是Bankless：漲還是跌？預(yù)測未來3個(gè)月10個(gè)代幣走勢的詳細(xì)內(nèi)容，更多請關(guān)注本站其它相關(guān)文章！
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