【編者按】亞太地區(qū)的私募信貸市場仍是藍(lán)海，發(fā)展?jié)摿薮笪恼乱c(diǎn)：邁睿資管受邀參加SuperReturn Asia (Private Credit)；未來30年，亞洲積累的財(cái)...
“亞太地區(qū)的私募信貸市場仍是藍(lán)海，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>
文章要點(diǎn)：
邁睿資管受邀參加SuperReturn Asia (Private Credit)；
未來30年，亞洲積累的財(cái)富將投向全球資產(chǎn)配置的浪潮；
新興市場私募信貸規(guī)模僅占全球4%，發(fā)展空間極為廣闊；
1、邁睿資管CEO王浩宇先生受邀參加SuperReturn論壇
SuperReturn Asia是亞洲首屈一指的私募投資盛會(huì)，吸引著來自50多個(gè)國家和地區(qū)的3000多位具有全球影響力的參會(huì)人員，匯聚了如BlackRock（貝萊德）、Blackstone（黑石）、Bain Capital（貝恩資本）等行業(yè)領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)，為參會(huì)者提供深入了解私募市場、風(fēng)險(xiǎn)投資趨勢、私募信貸等前沿信息的機(jī)會(huì)。
圖1：SuperReturn Private Credit Asia在5月7-8日舉辦
2025年的Super Return Asia（Private Credit）論壇于香港萬豪酒店舉辦，全球投資領(lǐng)域目光齊聚。邁睿資產(chǎn)管理有限公司CEO王浩宇先生受邀參與了此次論壇，并參加了主題為“通過篩選基金經(jīng)理以優(yōu)化業(yè)績”（Optimising performance through manager selection）的討論。
圖2：邁睿資管CEO王浩宇先生受邀并參與發(fā)言
王浩宇先生擁有17年橫跨主權(quán)基金、公募基金、私募股權(quán)的全球投資管理經(jīng)驗(yàn)，具備跨周期投資視野和前瞻的判斷力。在國家外匯管理局任職期間，他先后擔(dān)任宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家、資產(chǎn)配置專家及基金經(jīng)理，曾派駐多家全球頂級基金公司，積累了豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。目前，作為邁睿資產(chǎn)管理有限公司CEO，他貫徹“國家隊(duì)”的資產(chǎn)配置策略與主權(quán)基金管理理念，引領(lǐng)公司在全球資產(chǎn)配置與顛覆性科技投資領(lǐng)域穩(wěn)健前行。
圖3：討論主題：通過篩選基金經(jīng)理以優(yōu)化業(yè)績
此次討論，聚焦當(dāng)下市場配給制愈發(fā)普遍的現(xiàn)狀，圍繞不同特質(zhì)和不同地區(qū)的GP策略差異，以及如何評價(jià)新涉足私募領(lǐng)域的基金經(jīng)理等關(guān)鍵議題展開探討。王浩宇先生憑借邁睿資管在全球市場的深刻洞察與成功實(shí)踐，在討論中分享了其獨(dú)到的見解。
2、剖析亞洲財(cái)富全球化趨勢，關(guān)注新興市場中私募信貸發(fā)展?jié)摿?/strong>
圖4：亞太地區(qū)GDP于2024年占比全球GDP的55%
論壇中，王浩宇先生分享了他對于亞洲市場發(fā)展趨勢的見解：在過去的30年，全球資本持續(xù)涌入亞洲市場，不僅為投資者帶來豐厚回報(bào)，更有力推動(dòng)了亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長，如今亞太地區(qū)GDP已占全球總量的 55%，積累了巨額財(cái)富。
隨著時(shí)代發(fā)展，未來30年，這些財(cái)富將產(chǎn)生了強(qiáng)烈的全球化配置需求，形成從亞洲反向輻射至全球的投資浪潮。
以邁睿資管為例，其團(tuán)隊(duì)成員來自貝萊德（BlackRock）等大型機(jī)構(gòu)及主權(quán)基金，具備深厚的機(jī)構(gòu)化投資能力和長錢的基因。得益于市場機(jī)遇與自身實(shí)力，邁睿的資管業(yè)務(wù)呈現(xiàn)迅猛發(fā)展態(tài)勢，人員規(guī)模不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）持續(xù)攀升，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的前景。
圖5：邁睿資管CEO王浩宇先生受邀發(fā)言
講到如何選擇私募信貸管理人時(shí)，王浩宇先生強(qiáng)調(diào)，需要堅(jiān)持以資產(chǎn)配置的視角選擇管理人，應(yīng)著重考量其組合配置的下行保護(hù)、流動(dòng)性和組合分散度三大核心能力，以此篩選出具備卓越風(fēng)控能力與盈利能力的管理人/GPs。在基金調(diào)倉方面，應(yīng)利用常青基金（evergreen Fund）架構(gòu)獲取穩(wěn)定收益，同時(shí)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)精準(zhǔn)把握市場大周期，于危機(jī)來臨前1 - 2個(gè)季度提前變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)平衡。
以邁睿資管為例，通過這樣的方式，邁睿的FoF基金配置了多家高性價(jià)比的GPs，在流動(dòng)性、收益率和穩(wěn)健性方面均表現(xiàn)出色。
王浩宇先生認(rèn)為，新興市場中，私募信貸作為尚待充分開發(fā)的領(lǐng)域，蘊(yùn)含著巨大潛力。當(dāng)前，中小企業(yè)面臨融資不暢的困境，且亞洲私募信貸規(guī)模僅占全球4%，市場發(fā)展空間極為廣闊。
以越南為例，當(dāng)?shù)貒?yán)格的資本管制審批制度及個(gè)人擔(dān)保等獨(dú)特機(jī)制，并未阻礙市場發(fā)展，反而為越南地區(qū)的信貸業(yè)務(wù)提供了額外的信用保障。王浩宇先生認(rèn)為，可以適當(dāng)關(guān)注新興市場的私募信貸投資機(jī)會(huì)。
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