通過與特定法定貨幣、資產或商品保持掛鉤，大多數穩定幣本質上充當了現實世界資產與加密貨幣之間的橋梁，將它們表示為區塊鏈上的代幣。
自 2014 年以來，Tether 和 Circle 等公司已發行了以銀行存款和短期票據等現實世界金融資產為后盾的代幣化貨幣。用戶可以直接通過這些公司購買加密貨幣，將現實世界存款轉換為新鑄造的穩定幣。相反，他們也可以將穩定幣兌換成法定貨幣。
然而，并非所有穩定幣都完全由有形的現實世界資產支持。DAI 和 AMPL 等去中心化穩定幣通過加密資產超額抵押或重新定基等機制維持其掛鉤，允許穩定幣無需許可即可鑄造，同時無需中心化實體即可維持其掛鉤。
穩定幣的真正價值在于它能夠始終保持掛鉤，即使在市場波動期間也是如此。不幸的是，許多穩定幣都沒有通過這一測試。在本報告中，我們涵蓋了從穩定幣的類型和總市值、交易數量到新興穩定幣模型的所有內容。
CoinGecko 穩定幣現狀的 5 大亮點：2024 年
2024 年法幣支持的穩定幣市值飆升至 1612 億美元，但仍低于 2021 年 1817 億美元的峰值
2024 年，商品支持的穩定幣增長 18.1%，達到 13 億美元，僅占法幣支持的穩定幣的 0.8%
穩定幣占全球加密貨幣市值的 8.2%，在市場疲軟時期，其主導地位不斷增強
870 萬個地址持有穩定幣，其中 97.1％ 持有 USDT、USDC 或 DAI
穩定幣仍難以維持其掛鉤穩定性，尤其是在不確定時期
1. 2024 年法幣支持的穩定幣市值飆升至 1612 億美元，但仍低于 2021 年 1817 億美元的峰值
自 2020 年以來，十大與法幣掛鉤的穩定幣的總市值大幅增長。在 2020-2021 年的牛市中，它從 2020 年初的 50 億美元增長了 3,121.7% 至 2022 年 3 月的 1,817 億美元。在 Terra 及其 UST 穩定幣崩盤后，穩定幣市值下跌，然后在 2023 年 11 月出現逆轉。截至 2024 年 8 月，與法幣掛鉤的穩定幣總市值已從 1,191 億美元增長 35.4% 至 1,612 億美元。
排名前三的美元穩定幣——Tether（USDT）（1144 億美元）、USDC（333 億美元）和 Dai（DAI）（53 億美元），占穩定幣總市值的 94%。與此同時，USDT 繼續鞏固其 70.3% 的主導地位。與此同時，USDT 繼續鞏固其 70.3% 的主導地位，而 USDC 的份額在 2023 年 3 月美國銀行業危機后一直在穩步下降。與歐元、日元和新加坡元等其他貨幣掛鉤的穩定幣僅占 0.2% 的市場份額。
2. 2024 年，商品支持的穩定幣增長 18.1%，達到 13 億美元，僅占法幣支持的穩定幣的 0.8%
截至 2024 年 8 月 1 日，商品支持的穩定幣的市值達到 13 億美元。盡管有 Kinesis 和 VeraOne 等新進入者，但 Tether Gold (XAUT) 和 PAX Gold (PAXG) 仍占市值的 78%。盡管商品支持的穩定幣自 2020 年以來上漲了 212 倍，2024 年上漲了 18.1%，但它們僅占法幣支持的穩定幣市值的 0.8%。
貴金屬是這些穩定幣的首選商品，但最近也推出了其他商品。Uranium308 項目推出了自己的穩定幣，與每磅 U308 鈾化合物的價格掛鉤。然而，它后來不再活躍。
3. 穩定幣占全球加密貨幣市值的 8.2%，在市場疲軟時期，其主導地位不斷增強
截至 2024 年 8 月 1 日，穩定幣占加密貨幣總市值的 8.2%。2020 年初，穩定幣在該行業中所占的比例要小得多。2020 年初，它們僅占全球市值的約 2%，但在 DeFi 崛起之初達到了 6% 的峰值。
2021 年 11 月至 2022 年 5 月期間，由于Terra 的 UST穩定幣呈指數級增長，穩定幣的主導地位有所提升，從 4.8% 上升至 15.6%。在其崩盤之后，穩定幣的市場份額暴跌，隨后在隨后的熊市中，隨著投資者紛紛尋求穩定，穩定幣的市場份額飆升至 18.4% 的高位。
4. 870 萬地址持有穩定幣，其中 97.1% 持有 USDT、USDC 或 DAI
排名前十的穩定幣共有 870 萬名持有者，其中排名前三的穩定幣 USDT、USDC 和 DAI 占比 97.1%。USDT 的持有者數量最多，擁有超過 580 萬個錢包，是其最接近的競爭對手 USDC 的 2.6 倍。其他八種穩定幣的持有者數量均不足一百萬，而 DAI 的持有者數量略高于 50.5 萬個錢包。
這些穩定幣在 2020 年的增長速度要快得多，但由于 Terra 倒閉后破產擔憂蔓延到其他穩定幣，2022 年的增長速度急劇放緩。
5. 穩定幣仍難以維持其掛鉤穩定性，尤其是在不確定時期
過去，穩定幣很難維持掛鉤，尤其是在波動時期。然而，USDT、USDC 和 DAI 等成熟的穩定幣現在能夠更好地維持與 1 美元的掛鉤。由于 Silvergate 和 Signature Bank 存款的不確定性，穩定幣往往會在 2023 年 3 月銀行業危機等波動時期脫鉤。
較新的穩定幣，尤其是部分算法穩定幣，如USDD、 DAI 和FRAX，往往波動性更大，并依賴市場套利來維持掛鉤。然而，也有相當多的穩定幣失敗，例如 Iron Finance 和 Basis Cash，它們都未能維持掛鉤。
以上就是CoinGecko研報：2024年穩定幣現狀的詳細內容
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