去中心化金融，或稱DeFi，是一個涵蓋各種金融產品的術語，這些產品存在于去中心化網絡上，比如以太坊。DeFi的基本理念是依賴智能合約來自動化金融產品。目前最廣泛使用的DeFi產品主要集中在借貸、交易和衍生品領域。
什么是DeFi?
DeFi的全稱是Decentralized Finance，即“去中心化金融”，也被稱為“開放式金融”，當前幾乎全部的DeFi項目都在以太坊的區塊鏈上進行。
以太坊是一個去中心化應用程序的全球開源平臺。在以太坊上，可以不受地域限制地通過編寫代碼管理數字資產、運行程序。其生產的加密貨幣稱為以太幣(Ether，簡稱“ETH”)。
DeFi是基于開放的去中心化平臺開發的一系列金融類應用，整個業務流程是鏈上的交互動作。
與傳統金融相比，DeFi有更強的開放性和包容性：第一，DeFi不需要依賴任何中心化的主體來提供信用中介或者背書;第二，沒有準入限制，即任何一個聯網的人都可進入;第三，任何第三方均無法阻止任何一筆交易，也不能逆轉任何一筆交易。
DeFi和傳統金融是兩個不同軌道的東西，無法比較。傳統金融服務于實體經濟，是資金融通，過程中伴隨著風險的轉移、資源的配置、價格的發現，處理的是法定貨幣的事。DeFi和實體經濟無關，也和法定貨幣無關，更多的主要是加密貨幣領域的事。
例如一個比特幣礦工，產出比特幣，需要用法定貨幣買礦機或者付電費雇人，一般是挖出比特幣賣了，但市場行情較好的情況下可能不想賣，礦工就可以在Compound這樣的應用中，進行基于比特幣的超額抵押，借出穩定幣換錢，滿足其支付需求。所謂穩定幣是指與另一種資產(如黃金、美元、另一種加密貨幣等)掛鉤的加密貨幣。
DeFi類似于樂高積木，將一些基礎的金融模塊，有不同的智能合約來實現。然后在這些智能合約之間相互調用，就把一些金融功能拼在一起，“有人提供像Compound這樣的借貸，有人提供去中心化的交易所，有人提供監控抵押品充足情況的機制”。
以借貸平臺中的自動化抵押貸款平臺MakerDAO為例，MakerDAO成立于2014年，通過智能合約質押用戶的數字資產，再借給用戶同等金額的穩定幣Dai。并且其采用了雙幣模式，一方面生產穩定幣Dai，即用戶最終借到資產的形式，另一方面還提供權益代幣和管理型代幣MKR，用于贖回抵押加密貨幣時支付利息。
DeFi還是在初創期，面臨著三大挑戰：首先是代碼漏洞，可編程金融代表了科技的力量，但代碼堆砌之后的漏洞總是難以避免;二是系統性風險，無論是傳統金融還是可編程式金融，一定要思考到系統性風險，比如面臨極端的行情波動時，DeFi生態是否能承載;三是資產上鏈，資產上鏈的復雜程度和不確定性對于整個DeFi行業而言是非常大的挑戰，需要先行者做出嘗試。
DeFi 的優勢
就像 Web3 是對主導互聯網的大型科技公司的拒絕，DeFi 是對已經開始主導金融市場的大銀行的拒絕。
DeFi 依賴于智能合約，而不是中介。它快速且自動化。它大大降低了管理成本和人為錯誤的可能性。它取消了向用戶收取執行基本金融服務費用的機構和中介機構。沒有任何中央機構、承銷商、管理機構，甚至沒有 KYC（即了解您的客戶，一種驗證您身份的技術方法）。這是一個由普通人運營并為普通人服務的簡化的金融系統。
但能力越大，責任越大。 DeFi 用戶負責管理自己的資產，并在使用 DeFi DApps 之前做好盡職調查。總是存在壞人試圖竊取您的資產的風險，或者有缺陷的智能合約給黑客提供了利用的機會。如果 DeFi 出現問題，沒有中央機構可以投訴，也沒有政府擔保人；沒有與美國政府的 FDIC（或聯邦存款保險公司）相當的 DeFi。但 DeFi 的流行（以及對 DeFi 協議的數十億美元投資）表明，許多用戶寧愿信任代碼，也不愿信任大銀行。
要獲得 DeFi 的所有好處，用戶也必須承擔一些風險。不過，好消息是 DeFi 協議正變得越來越易于使用和安全。
您可以用 DeFi 做什么？
DeFi 使用戶能夠利用銀行或金融機構可能提供的相同產品，只是直接在同行之間進行。這些包括：
- 全球支付
- 交易
- 借款
- 貸款
- 衍生物
可以想象，如果沒有像銀行這樣的中央機構監督整個過程，這些服務看起來會有些不同。以借貸為例。在傳統金融中，您會走進銀行并申請貸款。銀行會要求提供一些財務數據（例如您的收入和信用評分），然后決定批準或拒絕您的請求；這個過程可能需要幾個月。
然而，在 DeFi 中，貸款可以像訪問 DeFi DApp 一樣簡單，存入一些加密貨幣作為抵押品，然后立即以其為抵押進行借貸。他們不是從銀行借來的資產，而是來自通過借出資產參與生態系統的其他用戶……并因此賺取利息。
以上就是什么是Defi(去中心化金融)的詳細內容
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