在比特幣中增加功能是當前加密領域內最大的機遇之一，在Stacks區塊鏈上的DeFi項目似乎最有可能充分利用這一機遇，以下是一些較為有前景的項目概述。隨著比特幣ETF、比特幣減半、早期加密牛市以及像Ordinals這樣令人興奮的創新不斷涌現，很難對比特幣經濟不抱樂觀態度。盡管比特幣極端主義者可能試圖告訴你其他情況，但比特幣要想成為一個具有全球意義的資產，必須在其上方和周圍構建繁榮的金融應用層。
在比特幣經濟領域的領導者和先鋒是Stacks。Stacks是比特幣的第二層區塊鏈網絡，與比特幣區塊鏈相連接，但是它是一個獨立的協議，將類似以太坊風格的智能合約靈活性引入比特幣。這使得可以構建DeFi和NFT等應用，最終目標是使比特幣不僅僅是一個購買和存儲的資產。我們對Stacks生態系統未來有很高的期望，因為為比特幣提供金融層是市場中的一個巨大空白。以下是在Stacks上進行這方面工作的一些頂級項目，你應該在其他人之前了解。
Stacks 生態的頂級DeFi項目
1. Alex
如果你正在尋找一個涵蓋所有比特幣DeFi相關事項的一站式平臺，那就毫不猶豫地選擇Alex吧。Alex是Stacks上的領先項目，提供一整套DeFi產品，包括用于交換Stacks代幣的去中心化交易所、提供獎勵的流動性池、適用于Stacks和Ordinals項目的啟動平臺，以及連接Stacks區塊鏈與其他鏈(如以太坊、BIAN智能鏈，以及即將推出的比特幣)的橋梁。
所有這些都與項目的本地代幣ALEX相關聯。持有者可以將代幣質押以獲取收益，用于參與治理，或者用其購買啟動平臺項目。令人印象深刻的Alex團隊在2022年至2023年的熊市中不懈努力建設和推出產品，如今已經擁有一系列出色的DeFi產品，滿足了Stacks用戶的許多需求，包括BRC-20代幣指數和現在屬于一個獨立實體XLink的各種橋梁，XLink仍由ALEX持有者進行治理。如果Stacks在用戶和流動性方面繼續增長，那么Alex很可能會繼續取得良好的表現。
2. StackingDAO
StackingDAO是一個相對新的項目，為STX持有者帶來了資本效率。它通過一種在加密領域相對較新的創新，稱為流動質押(Liquid Staking)，來實現這一目標。通過這種方式，持有者可以在享受質押獎勵的同時，繼續在DeFi中使用其資產，而不是將資產鎖定在質押合約中。通過StackingDAO，這意味著你將你的STX代幣質押到他們的協議中，作為回報收到stSTX，這繼續賺取可觀的比特幣收益，同時你仍然可以在其他Stacks DeFi dapps中使用這些stSTX。
目前，該項目正在測試網絡上，吸引用戶參與私人測試階段，并進行代碼審計，目前尚無關于該項目是否會推出自己的代幣的信息。然而，像Lido、Stride和Benqi等其他區塊鏈上的大多數流動質押協議都擁有自己的原生代幣，具備治理功能，有些甚至還有分紅機制。正如市場明確告訴我們的那樣，人們仍然熱衷于比特幣，而Stack的獨特之處在于你可以通過質押STX來賺取BTC。能夠在其他DeFi協議中使用已抵押的STX，同時仍然賺取BTC，是一個實在太有價值而不容忽視的產品。
3. Arkadiko
一直想要一筆能夠自己償還的貸款嗎?Arkadiko是Stacks生態系統中的一家老牌協議，提供了去中心化金融的獨特方式。它允許STX持有者將其資產作為抵押，鑄造出與美元軟錨定的穩定幣USDΔ。這一創新機制使用戶能夠創建自償還貸款，利用PoX(Proof of Transfer)和STX抵押的金庫產生的收益。
除了提供穩定幣之外，Arkadiko還在一個不需要信任和權限的環境中促進代幣交換，允許用戶將代幣存入其去中心化交易所的流動性池，并賺取獎勵，包括DIKO代幣。Arkadiko作為一個去中心化自治組織(DAO)運作，由其本地代幣DIKO進行治理，該代幣還支持質押產生收益。盡管市場波動較大(USDΔ穩定幣失去了其錨定價并且尚未恢復，這是每個用戶在發放貸款時都必須認真考慮的因素)，但Arkadiko團隊的奉獻精神以及協議在生態系統內的深度整合表明了其有望實現良好增長，尤其是有了穩定的穩定幣。
4. Velar
Velar Protocol是在Stacks區塊鏈上的多方面DeFi平臺，旨在充分發揮比特幣在去中心化金融中的潛力。該平臺包括Uniswap啟發的去中心化交易所(DEX)、交易平臺和IDO啟動平臺，并計劃在未來的更新中引入治理、跨鏈橋梁以及永續衍生品交易所。
Velar目前處于測試階段，并已制定了一個多階段的發展路線圖，包括Velar v1: Dharma、v2: Artha、v3: Kama和v4: Moksha，顯示了功能和能力的逐步發展，將一個接一個地從測試網絡引入主網絡。Velar代幣(VELAR)是該協議經濟體系的核心，其分配包括35%用于社區獎勵，20%用于財政儲備，20%用于創始人和團隊，以及5%用于顧問。憑借項目強大的支持，并且在Stacks上首個推出永續合約，Velar是值得密切關注的項目之一。
5. Zest
Zest Protocol致力于解決比特幣經濟中的一個關鍵問題：比特幣的低效利用，它很大程度上被閑置在冷存儲中，妨礙了經濟增長。作為建立在比特幣區塊鏈上的鏈上開源借貸平臺，Zest Protocol利用智能合約提高透明度和可審計性。它包含兩種不同類型的資金池：賺取資金池，用戶可以在其中獲得比特幣收益，以及借貸資金池，用于根據比特幣持有情況進行借貸。這一設計允許比特幣持有者在不出售其資產的情況下安全地獲取流動性，減少了對中心化金融(CeFi)平臺或托管方的信任需求。
作為2023年Blockworks評選的最佳比特幣貸款平臺之一，Zest Protocol的征程始于2022年的測試網發布。該團隊與Hiro Systems的合作以及對sBTC和Stacks Nakamoto發布的重要貢獻突顯了他們對創新的承諾。通過成功進行智能合約審計，Zest團隊現在正為市場推出做好準備。他們正在積極與比特幣流動性提供商、借款人合作，并為封閉式發布做準備。在全球各種事件中與機構玩家和大型比特幣持有者的互動強調了他們擴大Zest Protocol在DeFi領域影響力的努力。
6. Uwu Protocol
Uwu Protocol是一個圍繞兩個主要組件展開的Stacks創新項目：Uwu Cash和Uwu Share(xUWU)。Uwu Cash是一種超抵押穩定幣，以1美元為“軟錨定”，由價值1.50美元的STX代幣支持，確保其穩定性和對波動的部分抵抗。另一方面，Uwu Share(xUWU)是一種實用性代幣，每兩周捕捉并將100%的協議費用分配給其持有者。這種分配通過一個費用索賠智能合約進行，使持有者能夠在每個周期內領取他們的費用，未領取的費用將滾存到下一個周期。
Uwu目前處于測試階段，歡迎早期用戶測試該協議。雖然在Stacks上還有其他以加密資產擔保的穩定幣項目，但Uwu的100%收入共享機制可能會成為一個強有力的競爭優勢。然而，該協議也伴隨著相應的風險，因為其穩定幣由高度波動的STX資產支持，而STX資產在一天內可能會出現30%的漲跌波動。這可能導致當STX價格迅速下降時，Uwu用戶出現大量清算，或者潛在地導致項目穩定幣的解錨。盡管如此，該協議為長期持有STX的用戶提供了有價值的產品，并且在加密領域，具有收入共享機制的資產總是一個引人關注的方面。
7. Hermetica
Hermetica是一個獨特而復雜的項目，旨在為比特幣持有者帶來額外的收益，同時他們保持對數字資產的保管權。它提供了一個平臺，用戶可以在該平臺上進行賺取、交易以及增加比特幣持倉等活動，同時完全保持對其資產的控制。
Hermetica的吸引力核心在于其Hermetica Earn金庫，該金庫采用了創新的歐洲反向敲出(ERKO)期權策略。該策略通過為比特幣設定特定的價格障礙，使得在這些障礙范圍內，如果比特幣的收盤價在這些障礙內，就會發生支付，從而創造了一種收益機制。該策略確保在比特幣的價格在預定的執行價格上下1%至20%的范圍內移動時具有盈利能力。該策略的設計強調資本保護，并將每筆交易的最大風險限制為每月1%，有效地管理下行風險。這種方法已經被證明成功，后測數據顯示，在六年的時間里，比特幣的平均年化回報率為6.5%。
8. Bitflow Finance
自詡為“比特幣持有者的去中心化交易所”，Bitflow Finance是一個旨在將比特幣經濟的流動性和交換匯聚到一起的協議。它提供了一個安全透明的平臺，供用戶在沒有托管風險的情況下交易來自各種比特幣第二層(如Stacks和Rootstock)的比特幣和穩定幣，使用戶能夠以去中心化的方式交易類似sBTC和xBTC的BTC衍生產品。此外，Bitflow支持基于比特幣的穩定幣交易，優化流動性以降低滑點和費用。
用戶可以存入比特幣和穩定幣以獲得實際收益。該平臺還允許提供單方向的流動性。Bitflow是開源的，包括其智能合約和前端，確保透明度和社區參與。它得到了Stacks基金會和比特幣前沿基金的支持，目前正在進行測試階段。我們迫不及待地期待這個項目的公開啟動。
總結思考
如果你正在閱讀這篇文章，那么你對Stacks生態系統是比較早期的參與者。盡管STX和ALEX的價格表現良好，但這種活動通常仍然發生在中心化交易所上，而最有趣的事情則發生在鏈上。誠然，目前Stacks的用戶體驗并不是很友好，交易需要20-30分鐘才能處理。隨著即將到來的Nakamoto升級，這種情況有望改變，屆時交易處理速度將縮短至5秒。此外，sBTC也將在Stacks上解鎖比特幣，而無需依賴中心化方，為吸引數千億美元比特幣市值的一部分提供了重要機會。
Stacks目前是比特幣第二層領域的市場領導者，而本文中描述的DeFi項目具有巨大的潛力。我們希望這個概述能幫助你在Stacks和比特幣經濟上啟動你的DeFi之旅。隨著Stacks及其生態系統項目進入新的階段，你將有更多的機會在比特幣上進行更多的操作!
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