目錄

• 簡介
• 什么是回溯測試？
• 回溯測試前要做什么？
• 如何對交易策略進行回溯測試？
• 評估回溯測試結果
• 結語

摘要

您是否認為自己對市場有不錯的想法，但卻不知道如何在不損失真金白銀的情況下將其付諸實踐？了解如何對交易策略進行回溯測試是出色系統交易者的基本能力。

回溯測試背后的前提是過去有效的方法在將來也可能適用。但您要如何進行回溯測試，又該如何評估結果呢？讓我們來了解一下簡單的回溯測試流程。

簡介

回溯測試是自行制定圖表和交易策略的關鍵要素之一。它通過以歷史數據為基礎的系統來重建過去可能發生的交易。回溯測試的結果會讓您大致了解一項投資策略是否有效。

什么是回溯測試？

首先，如果您想進一步了解什么是回溯測試，可以閱讀我們的文章《什么是回溯測試？》

簡言之，回溯測試的主要目的是向您展示您的交易想法是否有效。您可首先使用以往的市場數據來了解策略的執行情況。如果這項策略看起來有潛力，那么它在實際交易環境中也可能有效。

回溯測試前要做什么？

在開始回溯測試前，您需要確定您是哪類交易者。您是自主決策型交易者還是系統型交易者？

自主決策型交易基于決策 — 交易者利用自己的判斷來決定何時開倉和平倉。這是相對寬松且開放的策略，大多數決定取決于交易者對手頭情況的評估。因此，回溯測試在自主決策型交易中不那么重要，因為這種策略沒有嚴格的定義。

當然，這并非意味著如果您是自主決策型交易者，就完全不該使用回溯測試或模擬交易。這只是意味著測試結果不如系統型交易者得到的結果可靠。

系統型交易更適合進行回溯測試。系統型交易者依賴于能夠定義并告知開倉或平倉時機的交易系統。系統型交易者控制策略的大部分方面，但開倉和平倉的時機完全由策略決定。您可以將簡單的系統型策略看作兩步：

• 當A和B同時發生時，進入交易。

• 當X發生后，退出交易。

一些交易者更偏向于這種方法。它可以消除交易中的情緒化決策，并為交易系統的盈利提供合理的保證。當然，沒有任何保證是絕對的。

也正因為如此，您務必要確保您的系統中制定了有關何時開倉或平倉的具體規則。如果策略沒有明確的定義，結果也會不一致。正如您所料到的，這種交易風格在算法交易中更受歡迎。

如果您想將流程自動化，您可以購買回溯測試軟件 — 您只需輸入自己的數據，系統會為您進行回溯測試。但在這個例子中，我們會為您介紹手動回溯測試策略。它需要花費更多功夫，但是完全免費。

如何對交易策略進行回溯測試？

您可以通過此鏈接找到Google試算表電子表格模板。您可基于這一基本模板來創建自己的模板。它可以讓您大致了解回溯測試試算表可能包含哪些信息。一些交易員更偏向于使用Excel或Python中的代碼，在這方面并沒有嚴格的規定。您可以添加需要的數據，以及您認為有用的其他任何信息。

我們來對一些簡單的交易策略進行回溯測試：

• 我們在黃金交叉后以第一個每日收盤價買入一枚比特幣。我們認為當50天移動平均線高于200天移動平均線時，就是黃金交叉。

• 我們在死亡交叉后以第一個每日收盤價賣出一枚比特幣。我們認為當200天移動平均線低于50天移動平均線時，是死亡交叉。

如您所見，我們還定義了策略有效的時間范圍。也就是說，如果黃金交叉出現在4小時圖表上，就不會被我們視為交易信號。

此示例中的時間段始于2019年初。然而，如果想獲得更準確可靠的結果，您可以追溯到更遠的比特幣歷史價格走勢。

現在，我們來看一下系統在這一時段內產生了哪些交易信號：

• 買入 @~$5,400

• 出售 @ ~$9,200

• 買入 @ ~$9,600

• 出售 @ ~$6,700

• 買入 @ ~$9,000

以下是我們的信號在圖表上疊加時的視圖：

我們的第一筆交易獲利約$3800，而第二筆交易將產生$2900的損失。這意味著我們的已實現盈虧是$900。

我們的交易也很活躍，截至2020年12月，未實現盈利約為$9000。如果我們堅持最初制定的策略，就會在下一次死亡交叉時平倉。

評估回溯測試結果

那么，這些結果說明了什么？我們的策略本應帶來合理的回報，但到目前為止還沒有任何出色的表現。我們可以通過執行目前的未平倉交易，來大幅增加我們的已實現盈虧，但這與回溯測試的目的背道而馳。如果我們不堅持按計劃執行，結果也不會可靠。

即便這只是一項系統策略，也依然應該考慮當時的特定背景。從$9600到$6700之間的未盈利交易發生在2020年3月由新 冠 肺 炎疫 情導致的崩盤期間。這種黑天鵝事件可能會對任一交易系統產生巨大的影響。也正因為如此，我們要通過進一步回溯來了解這種虧損是屬于異常情況，還是只是策略的副作用。

這是一次簡單的回溯測試過程的示例。如果我們回溯并用更多數據對其進行測試，或納入其他技術指標可能會使其產生更強的信號，從而讓策略變得更有前景。

但是回測結果還能告訴您什么？

• 波動性測量：您的最大上升和回撤。

• 風險敞口：為執行該策略，您需要從整個投資組合中分配的資金量。

• 年化回報：此策略在一年內的百分比回報。

• 盈虧：系統中有多少交易可能盈利，有多少交易可能會虧損。

• 平均成交價格：您在策略中成交的開倉和平倉均價。

請知曉：上述示例不足以詳盡說明回溯測試的作用。具體需要追蹤哪些指標，完全取決于您。無論如何，您在有關設置的交易日記中記錄的詳細信息越多，您從得到的結果中學習的機會就越多。有些交易者對自己的回溯測試非常嚴格，這一點從他們的結果中可能也會有所體現。

最后要考慮的一個因素是優化。如果您已閱讀我們的回溯測試文章，就會知道回溯測試和前瞻性測試（模擬交易）之間的區別。

結語

我們已經了解了對交易策略進行手動回溯測試的基本流程。但請務必記住，過去的表現不能代表未來的表現。

市場環境瞬息萬變，如果您想改進交易策略，就必須順應這些變化。您也需要謹記不能盲目信任數據。評估結果時，常識（雖然經常被忽視）也是一種非常有用的工具。

以上就是幣圈新手入門：什么是回溯測試？如何對交易策略進行回溯測試？的詳細內容

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