李想被迫從“AI清談”中重回產(chǎn)銷(xiāo)一線(xiàn)了。
因?yàn)榻衲甑谝环菁径蓉?cái)報(bào)，理想雖然仍在增長(zhǎng)，但增速已經(jīng)放緩，不再全面領(lǐng)先，危機(jī)警報(bào)已經(jīng)被拉響了。
在財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上，CEO李想一邊解讀數(shù)據(jù)，一邊拋出新車(chē)計(jì)劃：
i8、i6分別將在7月、9月登場(chǎng)，大批MEGA Home訂單正蓄勢(shì)待發(fā)。
這一次，他沒(méi)講太多AI理念，而是把注意力重新放回了最核心的事——造車(chē)。
更關(guān)鍵的是，理想不再押注單一產(chǎn)品線(xiàn)，純電新車(chē)密集上線(xiàn)，內(nèi)部銷(xiāo)量目標(biāo)下調(diào)至64萬(wàn)臺(tái)，增程與純電的權(quán)重悄然開(kāi)始偏移。
CEO重心重回造車(chē)，理想開(kāi)啟純電大年
今年的兩場(chǎng)業(yè)績(jī)會(huì)，在AI事業(yè)中繁忙的CEO李想，開(kāi)始重新將談?wù)撝匦幕貧w到汽車(chē)。
為了印證對(duì)汽車(chē)仍保持高度關(guān)注，李想主動(dòng)披露了理想的新品規(guī)劃：
兩款全新純電SUV理想i8和i6，分別將在7月和9月發(fā)布。現(xiàn)在i8已經(jīng)完成全國(guó)路測(cè)，累計(jì)里程超過(guò)950萬(wàn)公里。
還有外界廣泛關(guān)注的純電車(chē)MEGA Home版本，上周五全國(guó)陸續(xù)開(kāi)啟交付。
李想透露其訂單已經(jīng)占MEGA總量的90%以上，預(yù)計(jì)到7月交付量會(huì)穩(wěn)定在2500~3000輛。
而在發(fā)布財(cái)報(bào)不久前，有多處信源表示，理想內(nèi)部已將全年的70萬(wàn)輛目標(biāo)下調(diào)到了64萬(wàn)輛。
其中，增程的預(yù)期交付從56萬(wàn)輛下調(diào)到52萬(wàn)輛，純電車(chē)則從5萬(wàn)輛上調(diào)到了12萬(wàn)輛。
以上種種跡象都在指向一件事，理想正在經(jīng)歷戰(zhàn)略向純電車(chē)型轉(zhuǎn)移。
作出此番調(diào)整，理想的動(dòng)機(jī)其實(shí)很清晰。
結(jié)合市場(chǎng)背景來(lái)看，理想早期憑借增程，在中高端市場(chǎng)大殺四方，但如今增程領(lǐng)域已是“群狼環(huán)伺”：
高端市場(chǎng)，有問(wèn)界M9、M8直接對(duì)標(biāo)的沖擊；中端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈，有零跑C16、小鵬G9和G9的增程版，甚至還有極氪9X搭載的超級(jí)電混（號(hào)稱(chēng)純電、插混和增程優(yōu)勢(shì)融合）等等爭(zhēng)奪市場(chǎng)。
理想原本“冰箱彩電大沙發(fā)”等特殊賣(mài)點(diǎn)，也在其他車(chē)企爭(zhēng)相模仿中被抹平，理想構(gòu)建起的增程優(yōu)勢(shì)正被逐漸追趕。
另外，隨著電池成本下降、快充網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)加速，純電動(dòng)車(chē)在用戶(hù)心中的顧慮明顯降低，再加上政策的導(dǎo)向性、增程補(bǔ)貼的退坡，消費(fèi)市場(chǎng)開(kāi)始向純電車(chē)加速轉(zhuǎn)型。
然而今年之前，理想在純電領(lǐng)域雖然布局MEGA車(chē)型，但由于受到爭(zhēng)議，在一段時(shí)間內(nèi)未達(dá)預(yù)期交付水平。而去年其他的純電產(chǎn)品也沒(méi)有及時(shí)跟上，導(dǎo)致理想在純電出現(xiàn)斷層。
這些結(jié)構(gòu)性變化，導(dǎo)致理想陷入”增程基本盤(pán)難守，純電新陣地難攻”的兩難處境。
這次的一季度財(cái)報(bào)也證實(shí)，“狂奔”中的理想，在這種壓力下出現(xiàn)減速：
一季度理想累計(jì)交付92864輛車(chē)，同比增長(zhǎng)15.5%，以1144輛的交付差距排在小鵬之后。
并且到了4月份，理想雖保持了3.4萬(wàn)臺(tái)的交付，但分別被零跑和小鵬的4.1萬(wàn)臺(tái)和3.5萬(wàn)臺(tái)超越。去年還是銷(xiāo)冠的理想，今年前四個(gè)月累計(jì)銷(xiāo)量已跌到了第三。
表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)中，理想雖仍處于新勢(shì)力頭部水平，但不再全面領(lǐng)先。
理想一季度營(yíng)業(yè)收入259億元，同比增速1.1%；汽車(chē)銷(xiāo)售收入為247億元，同比增長(zhǎng)1.8%，處于新勢(shì)力頭部水平。
但理想的單車(chē)均價(jià)（汽車(chē)收入/汽車(chē)銷(xiāo)量）約為26.57萬(wàn)元，比去年同期的30.2萬(wàn)元降低11.9%，環(huán)比繼續(xù)下降1.1%。
主要原因在于價(jià)格下調(diào)，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，價(jià)格相對(duì)更低的L6車(chē)型交付占比較多。
對(duì)標(biāo)問(wèn)界，熱賣(mài)的M8價(jià)格35萬(wàn) ，M9接近50萬(wàn)，平均下來(lái)單價(jià)還在上升。
這也導(dǎo)致在這一季度，理想的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了9.4%到6.47億元，卻被賽力斯的7.5億首次超越。
這份財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，并不涵蓋理想L系列的煥新表現(xiàn)，也不包括純電MEGA Home版本數(shù)據(jù)，因此可以看作是在理想戰(zhàn)略調(diào)整前，對(duì)于其兩難處境的一次放大。
而純電領(lǐng)域?qū)硐攵裕蔂?zhēng)奪空間還很巨大。
理想汽車(chē)高級(jí)副總裁鄒良軍表示，今年20萬(wàn)以上的新能源汽車(chē)市場(chǎng)空間在380萬(wàn)輛左右，其中純電車(chē)將達(dá)到213萬(wàn)——幾乎占據(jù)新能源總增長(zhǎng)的56%。
推出純電車(chē)之后，理想將進(jìn)入一個(gè)更大的市場(chǎng)空間。
這也就能更透徹地解釋?zhuān)瑸槭裁船F(xiàn)在CEO從“AI清談”中抽身，公司開(kāi)始向純電領(lǐng)域使勁了。
今年月銷(xiāo)重返5萬(wàn)臺(tái)
對(duì)于接下來(lái)的第二季度，理想也給出了指引：
預(yù)計(jì)銷(xiāo)量為12.3~12.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.3%~17.9%；營(yíng)收將達(dá)到325～338億元，同比增長(zhǎng)2.5%~6.7%。
這里面暗藏了兩點(diǎn)信息：
第一，以總收入粗略計(jì)算，理想的單車(chē)均價(jià)預(yù)計(jì)在25.39~27.48萬(wàn)元之間。
第二，4月理想已交付了3.39萬(wàn)輛，按照預(yù)期，接下來(lái)的兩個(gè)月，平均每月需至少交付4.46～4.71萬(wàn)臺(tái)。
對(duì)比去年同期，交付水平相差不大，實(shí)現(xiàn)起來(lái)難度也并非遙不可及。并且理想今年的大招，5月之后才陸續(xù)釋放。
增程這邊，L系列這個(gè)月9號(hào)交付了全系煥新，對(duì)于Max、Ultra車(chē)型，全系標(biāo)配激光雷達(dá)，單顆算力700TOPS 的英偉達(dá)Thor-U芯片首批標(biāo)配上車(chē)，還會(huì)搭載VLA（視覺(jué)-語(yǔ)言-動(dòng)作）大模型。
這意味著，理想L系列將從“軟件驅(qū)動(dòng)”變成“AI驅(qū)動(dòng)”，艙駕打通為一體，以一個(gè)“車(chē)載AI”整體的形式與用戶(hù)交互，用語(yǔ)音就能實(shí)現(xiàn)操控車(chē)輛的駕駛行徑。
而Pro版本，芯片也從地平線(xiàn)J5升級(jí)換代到J6M，且同樣標(biāo)配禾賽激光雷達(dá)。
鄒良軍透露，煥新版車(chē)型上市以后，目前周銷(xiāo)已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)。5月份截止到目前，在20萬(wàn)元以上的新能源市場(chǎng)中，理想市占率已達(dá)14.7%。
所以，理想內(nèi)部對(duì)煥新版L系列很有信心，鄒良軍表示“銷(xiāo)量將很快回到月銷(xiāo)5萬(wàn)臺(tái)”，也就是去年的旺季水平。
而純電領(lǐng)域，i系列時(shí)間定檔，MEGA Home目前手上有大量訂單。
為了給MEGA以及i8、i6保駕護(hù)航，理想正在加速擴(kuò)建超充站。
按照規(guī)劃，理想到6月完成2500座超充站建設(shè)，到今年年底達(dá)到4000座。
截至目前，理想超充站已達(dá)到2353座，而去年年底時(shí)還為1900座。平均下來(lái)每天5座，照這個(gè)速度很快就能完成目標(biāo)。
而且鄒良軍表示，理想最近剛宣布了“百城繁星”計(jì)劃，招募具備優(yōu)質(zhì)場(chǎng)地資源的合作伙伴，以此擴(kuò)大在四、五線(xiàn)城市的覆蓋范圍。
據(jù)介紹，理想去年已經(jīng)在四、五線(xiàn)城市進(jìn)行試點(diǎn)，例如從去年9月開(kāi)始，在四川的達(dá)州和自貢開(kāi)設(shè)門(mén)店，目前在20萬(wàn)元以上的所有乘用車(chē)市場(chǎng)中，份額已經(jīng)超過(guò)了28%，具備很強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力。
另外，理想還有一大重要底牌，來(lái)自李想多次介紹的“司機(jī)大模型”——VLA路線(xiàn)。
其最大的優(yōu)勢(shì)是可解釋性，也就是以人類(lèi)可理解的方式，解釋動(dòng)作邏輯，同時(shí)泛化性、復(fù)雜場(chǎng)景適應(yīng)性上也有顯著提升。
相比此前VLM而言，VLA并非簡(jiǎn)單地把端到端和VLM合二為一，而是將所有模塊進(jìn)行全新設(shè)計(jì)，通過(guò)VL基座模型的預(yù)訓(xùn)練、VLA的后訓(xùn)練、RLHF和RL的強(qiáng)化學(xué)習(xí)四個(gè)步驟，形成一個(gè)訓(xùn)練老司機(jī)的完整過(guò)程。
而理想的關(guān)鍵差異化在于，在VLA基礎(chǔ)模型訓(xùn)練過(guò)程中，添加了特定的視頻數(shù)據(jù)，以便基礎(chǔ)模型能夠理解三維空間，而其他模型通常只理解二維空間。
而這個(gè)千呼萬(wàn)喚的VLA模型，會(huì)在7月和i8一起推出，8月OTA到所有AD Max用戶(hù)。
最后，針對(duì)理想如今面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀，李想本人給出的看法是：“最重要的不是專(zhuān)注競(jìng)爭(zhēng)，基于恐懼去做事，而是回歸用戶(hù)，專(zhuān)注用戶(hù)實(shí)際需求，從需求上創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)超越其他產(chǎn)品”。
其實(shí)，MEGA的回暖就是一個(gè)例子。
此前，MEGA交付速度大約是每月1000輛，理想內(nèi)部預(yù)計(jì)新車(chē)型將提振50%的銷(xiāo)量，但目前從訂單量來(lái)看，實(shí)際增速已遠(yuǎn)超預(yù)期，達(dá)到150%以上。
李想認(rèn)為，MEGA Home成功的關(guān)鍵，在于真正圍繞移動(dòng)空間體驗(yàn)進(jìn)行探索。新車(chē)將核心轉(zhuǎn)向家庭用戶(hù)核心需求，空間設(shè)計(jì)、智能化配置更貼合家庭場(chǎng)景。
這也是為什么李想本人要花大把精力在AI上——希望未來(lái)的汽車(chē)不僅是硬體驗(yàn)，而是軟硬件共同賦能的集成式AI體驗(yàn)：
談到人機(jī)交互時(shí)，蘋(píng)果公司在全球范圍內(nèi)做得最好。
展望未來(lái)，我希望當(dāng)人們談?wù)摽臻g體驗(yàn)時(shí)，首先會(huì)想到理想汽車(chē)。
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