9月1日，個人消費貸款財政貼息政策正式落地。記者從上海多家銀行網點了解到，首日各大行已完成貼息申請與執行準備，消費者可直接通過系統享受利息補貼，無需額外報銷，單戶最高可獲3000元貼息，部分貸款利率由此甚至降至3%以下。

事實上，上半年銀行業績披露已顯示出消費貸業務的分化趨勢：國有大行在投放規模上依舊領先，股份行態度相對謹慎，而部分區域性銀行則面臨更高風險壓力。隨著財政貼息的落地，業內普遍預期個人消費信貸將迎來新一輪增長機遇，銀行間的分化趨勢或加劇，資產質量仍是行業關注的重點。

系統自動識別消費，貼息操作便捷

記者在走訪中了解到，個人消費貸款申請貼息后，客戶需使用貸款放款賬戶進行實際消費，以便銀行系統自動識別交易信息并開展貼息。多數銀行已通過手機銀行或線下網點完成流程優化。

以工商銀行為例，其手機銀行APP設有“消費貸貼息”入口，客戶可在線閱讀《個人消費貸款財政貼息服務協議》，通過短信驗證后完成貼息申請。興業銀行在其手機銀行的“我要貸款”菜單中特別設立了“個人消費貸款財政貼息專區”，用戶不僅可申請貼息，還可查詢進度，并獲取政策解讀及常見問題說明。農業銀行APP則在首頁推出“雙貼息專區”，方便用戶申請。

浦發銀行、招商銀行等多家銀行在還款計劃中明確標注貼息金額，讓客戶能清晰看到貼息前后的利息差額。以浦發銀行為例，記者嘗試申請5萬元消費貸，年利率3.1%，期限1年。經過財政貼息1%后，利率降至2.1%，每月利息由129.17元降至87.5元，全年可節省利息約500元。

多家銀行工作人員對記者表示，如果系統無法自動識別消費交易，客戶可保留消費發票，向貸款經辦行申請人工審核，審核通過后即可獲得貼息。

補充協議與信息授權是關鍵環節

記者走訪中發現，簽署貼息補充協議是多家銀行申請流程中不可缺少的一環。例如，華夏銀行手機銀行顯示的《個人信息（敏感信息）處理授權書（個人消費貸款財政貼息專用）》用于授權銀行通過內部系統核實客戶消費交易記錄，匯總符合政策的消費金額，并辦理貼息業務。

多家銀行提示，補充協議僅針對貼息操作，不簽署并不影響客戶正常貸款申請和使用。簽署后，客戶可在手機銀行或小程序自助查詢貼息金額，部分銀行還會通過短信告知客戶貼息額度，確保貼息政策落到實處。

一位大行網點信貸經理表示，資質優秀的客戶可申請利率僅為3%出頭的消費貸款，經財政貼息后利率可降至2%出頭。該經理同時建議，客戶通過放款賬戶消費并保留發票，以便系統無法識別時進行人工審核，確保貼息權益落實。

消費貸市場整體穩健，行業分化明顯

財政貼息政策落地，進一步降低了消費者的貸款成本，為銀行消費貸業務帶來新動能?；仡櫳习肽辏y行個人消費貸款市場延續穩健擴張勢頭，但行業間分化趨勢亦在加劇。

Wind數據顯示，36家披露完整數據的上市銀行截至6月末個人消費貸款余額合計突破5.49萬億元，同比增長10.24%。在整體向好之下，行業內部分化明顯：國有大行積極擴張，股份行普遍縮量，部分區域性銀行在快速增長的同時，面臨不良貸款上升壓力。

國有大行在政策利好與監管引導下表現突出，持續鞏固市場領先地位。建設銀行截至6月末個人消費貸款余額達6141.94億元，同比增長28.32%，在增量和余額上均居首位。農業銀行累計投放超過5500億元，同比增速約23%，保持穩健擴張。

中國銀行非房消費貸款余額達3700億元，同比增長16%，主要面向高凈值及信用穩定客戶。工商銀行個人消費貸款同比增長超10%，并計劃下半年進一步加大投放力度，同時通過提前鎖定貼息利率確保市場份額穩定。

與國有大行形成鮮明對比，多家股份制銀行消費貸業務出現萎縮。平安銀行、中信銀行、浙商銀行消費貸余額分別下降6.2%、7.3%、16.2%。

城商行中，杭州銀行、青島銀行、廈門銀行投放額度出現較大程度下滑，分別下降10.82%、18.52%、10.22%。農商行中，張家港行、紫金銀行等下滑幅度較大，消費貸額度分別下滑14.55%、23.50%至63.39億元、121.24億元。

風險仍需關注

業務擴張伴隨的風險仍不可忽視。數據顯示，重慶銀行、西安銀行、蘭州銀行等城商行消費貸增速均超50%，但不良貸款余額同步攀升。其中，重慶銀行不良率雖從1.42%降至0.74%，但不良貸款余額增加6.25億元。

工商銀行消費貸不良率升至2.51%，同比激增0.86個百分點，不良貸款余額突破4000億元。農業銀行、建設銀行不良率也分別升至1.55%和1.09%。利率方面，上半年消費貸經歷年初下降后，自3月起回升20至30個基點。工商銀行6月末新發放消費貸加權平均利率約3.4%；建設銀行、農業銀行、中國銀行的新發利率區間維持在3.3%至3.5%。

廣發證券在研報中分析，基于18家國有大行、股份行2024年貸款增量數據測算，中性假設下消費貸、經營貸兩項貸款年度增量約3萬億元，同比多增約6000億元，財政貼息約180億元。

“其中，國有行為消費貸、經營貸增量主力，客群覆蓋面廣，預計政策利好下6家國有行消費貸、經營貸年度增量分別為8787億元、16532億元，同比多增1464億元、661億元；股份行消費貸、經營貸增速處于低位，預計政策利好下零售信貸增速有望回升，12家股份行消費貸、經營貸年度增量分別為2331億元、2683億元，同比多增1736億元、2073億元?！睆V發證券在研報中進一步稱。

招證銀行首席分析師王先爽則表示，上市銀行零售風險仍值得關注。2025年二季度末，上市銀行平均對公貸款不良率較2024年末下降6.6BP（基點），制造業、廣義基建、批發零售貸款不良率改善明顯，但零售貸款不良率進一步上行16.26BP，其中國有行上行16.83BP，零售風險暴露壓力較大。逾期率上升至1.68%，重組貸款率0.61%，顯示零售貸款風險仍在累積。

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