隨著上市公司年報(bào)漸次披露，長(zhǎng)線資金中的典型代表——社保基金和QFII的最新持股情況浮出水面。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，在已披露年報(bào)的上市公司中，分別有15家和17家公司前十大流通股股東名單出現(xiàn)社保基金、QFII的身影。整體來(lái)看，這些被社保基金和QFII重倉(cāng)持有的個(gè)股，大多呈現(xiàn)業(yè)績(jī)明顯增長(zhǎng)的特征。
因持股穩(wěn)健、注重長(zhǎng)期價(jià)值投資，社保基金的選股思路通常值得借鑒。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，在已披露年報(bào)的上市公司中，共有15家公司被社保基金重倉(cāng)持有，其中寶豐能源、森麒麟和宏柏新材為去年四季度新進(jìn)重倉(cāng)股，3家公司分別獲社保基金買入2390萬(wàn)股、507萬(wàn)股、400萬(wàn)股。此外，皖維高新去年四季度獲社保基金加倉(cāng)1244萬(wàn)股，順絡(luò)電子、利爾化學(xué)和萬(wàn)澤股份分別獲社保基金加倉(cāng)416萬(wàn)股、106.8萬(wàn)股、100萬(wàn)股。
從持股占上市公司流通股比例來(lái)看，截至去年四季度末，中科創(chuàng)達(dá)和利爾化學(xué)均被社保基金持股4%以上，華特達(dá)因、萬(wàn)澤股份和盛航股份均被社保基金持股3%以上。
根據(jù)最新披露的業(yè)績(jī)報(bào)告，上述被社保基金新進(jìn)、加倉(cāng)或高比例持股的個(gè)股大多在去年取得明顯正增長(zhǎng)。以輪胎行業(yè)龍頭森麒麟為例，公司2022年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.92億元，同比增長(zhǎng)21.53%；歸屬母公司凈利潤(rùn)8.01億元，同比增長(zhǎng)6.3%。利爾化學(xué)2022年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.36億元，同比增長(zhǎng)56.08%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)18.12億元，同比增長(zhǎng)69.01%。萬(wàn)澤股份2022年?duì)I業(yè)收入為7.94億元，同比增長(zhǎng)20.97%，歸屬母公司凈利潤(rùn)為1.02億元，同比增長(zhǎng)6.74%。
德邦證券在研報(bào)中分析稱，從毛利率和凈利率表現(xiàn)來(lái)看，社保基金持有公司的業(yè)務(wù)盈利性總體明顯高于市場(chǎng)。“社保基金作為長(zhǎng)期價(jià)值投資者，注重投資的穩(wěn)健性，在確保基金安全的前提下實(shí)現(xiàn)保值增值，因此持倉(cāng)以規(guī)模較大、盈利增長(zhǎng)穩(wěn)健的股票為主。”滬上一位基金人士分析稱。
在已經(jīng)披露年報(bào)的上市公司中，有17家公司被QFII所持有。具體來(lái)看，亞翔集成、恒豐紙業(yè)、匯通能源、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、錦和商管和南僑食品6只個(gè)股為QFII去年四季度新進(jìn)買入的，恒順醋業(yè)、橫店影視、永新股份、天地源、平安銀行5只個(gè)股去年四季度獲QFII增持。
從持股比例來(lái)看，截至去年四季度末，愛旭股份的QFII持股比例最高，達(dá)3.56%，此外，QFII對(duì)寧德時(shí)代、亞翔集成、永新股份、恒順醋業(yè)和南僑食品的持股比例均超過(guò)1%。
值得注意的是，全球資管巨頭瑞銀資管在去年四季度新進(jìn)布局了多只個(gè)股。具體來(lái)看，瑞銀資管去年四季度分別買入1035萬(wàn)股恒順醋業(yè)、188.6萬(wàn)股匯通能源、149萬(wàn)股錦和商管、416萬(wàn)股天地源和236萬(wàn)股橫店影視。美林國(guó)際新進(jìn)買入169萬(wàn)股聯(lián)環(huán)藥業(yè)，摩根士丹利建倉(cāng)286萬(wàn)股亞翔集成。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，QFII資金去年四季度新進(jìn)或增持的公司主要集中在一些行業(yè)基本面向好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為平穩(wěn)的行業(yè)龍頭企業(yè)。以恒順醋業(yè)為例，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)業(yè)收入21.39億元，同比增長(zhǎng)12.98%；歸屬母公司凈利潤(rùn)1.38億元，同比增長(zhǎng)16.04%。
多家外資機(jī)構(gòu)表示，在穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力支持下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和A股市場(chǎng)有望在2023年企穩(wěn)復(fù)蘇，在這一過(guò)程中，市場(chǎng)將涌現(xiàn)更多投資機(jī)會(huì)。
貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合擬任基金經(jīng)理神玉飛表示，今年市場(chǎng)的投資主線一直較為清晰。一方面，受內(nèi)需推動(dòng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和消費(fèi)意愿在疫情防控措施持續(xù)優(yōu)化后顯著恢復(fù)，且企業(yè)盈利改善及估值修復(fù)有望共振；另一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)的安全發(fā)展、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)、數(shù)字化革命等，都將是未來(lái)中國(guó)長(zhǎng)期投資主題，有望涌現(xiàn)出新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
“我們認(rèn)為，與宏觀相關(guān)性較高的順周期品種在2023年或有突出表現(xiàn)。策略上，我們會(huì)圍繞‘經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇’主線進(jìn)行布局，關(guān)注消費(fèi)、地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)及工業(yè)等順周期板塊。”富達(dá)基金管理(中國(guó))有限公司擬任基金經(jīng)理周文群稱。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
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